伴隨著2025年進(jìn)度條過半，中國造車新勢力也結(jié)束了上半場的爭斗。
整體來看，市場格局持續(xù)變化，競爭秩序尚未穩(wěn)定——自年初以來，“新勢力銷量冠軍”的寶座多次易主，小鵬、理想、鴻蒙智行、零跑輪流坐莊，頭部陣營競爭尤為激烈。與此同時，行業(yè)內(nèi)部的分化趨勢愈發(fā)加劇，部分腰部及尾部企業(yè)面臨更大的生存壓力。
留在牌桌的門檻被持續(xù)抬高，市場正邁入競爭最殘酷的時刻。
然而，表面上的銷量排名并未完全反映出市場的真實(shí)面貌。每一次格局變動的背后，隱藏著哪些深層次的原因？本篇文章將在復(fù)盤各品牌上半年銷量排名變化的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拆解企業(yè)的整體規(guī)模、銷量結(jié)構(gòu)與價格分布，嘗試還原更完整的競爭圖景。
01
新勢力陣營加速洗牌，頭部競爭最激烈
還是先來看看銷量排名情況。
2025年上半年，新勢力品牌銷量格局劇烈變動，最大的看點(diǎn)應(yīng)該是頭名爭奪戰(zhàn)。
從已公布的銷量數(shù)據(jù)看，零跑成最大黑馬，上半年累計(jì)交付221664輛新車，同比增長達(dá)156%，首度登頂半年銷量榜。再看今年6月，零跑單月的全系交付量也已經(jīng)來到4.8萬輛，同比增幅超過138%，創(chuàng)歷史新高。不過，零跑的逆襲有跡可循，自2024年起，零跑便進(jìn)入高速增長期，2024年實(shí)現(xiàn)104%的顯著增長，2025年連續(xù)4個月蟬聯(lián)新勢力銷量冠軍。
鴻蒙智行上半年累計(jì)銷量同樣超過20萬輛，在“四大家族”的共同支撐下維持高位運(yùn)行。其中6月單月全系交付52747輛，創(chuàng)歷史新高，并成為新勢力月度銷量冠軍。
從品牌來看，問界貢獻(xiàn)了超七成的銷量，上半年累計(jì)銷量達(dá)到152239輛，單看這個數(shù)據(jù)不是很亮眼，但其6月交付44685輛，和零跑形成雙雄格局，是唯二單月交付超4萬輛的新勢力品牌。問界的問題在于發(fā)力偏晚，由于M8產(chǎn)能爬坡問題，直到5月銷量才有明顯起色。
理想緊隨其后，雖然銷量有所起伏，但上半年依舊以203938輛保證其TOP3的地位。不過可能會讓理想比較揪心的是，其6月僅交付新車36279輛，出現(xiàn)同、環(huán)比大幅下滑的情況。實(shí)際上，理想在3、4、5月的勢頭一度很猛，只是6月隨著權(quán)益退坡及端午節(jié)沖量，銷量有所回落，而且因?yàn)槔硐雐8上市在即，很多潛在用戶估計(jì)也在觀望。
小鵬的表現(xiàn)則算是比較穩(wěn)健，上半年累計(jì)交付197189輛新車，同比增長279%，也是接近20萬的一個量級，并且已經(jīng)超過2024年全年交付量。其中6月交付新車34611輛，同比增長224%，連續(xù)8個月交付量超3萬輛。今年一開年小鵬就沖得非常猛，一度是新勢力銷冠，勢頭保持到現(xiàn)在，而且小鵬G7也已經(jīng)上市交付，后市值得期待。此外小鵬上半年銷量完成率最高，以56.3%的年度目標(biāo)完成率領(lǐng)跑其它新勢力。
以上就是上半年新勢力頭部陣營的大致情況，放在年初估計(jì)沒人能想到會是這個走勢，可以總結(jié)為幾點(diǎn)——
1、月銷3萬以上是進(jìn)入第一梯隊(duì)的門檻，月銷4萬是準(zhǔn)一線；
2、第一梯隊(duì)四家車企銷量占比就已過半，但競爭也最激烈，稍有不慎就會掉隊(duì)，從單一品牌來看，“零問理小”的新格局初現(xiàn)；
3、下半年變數(shù)依舊很大，小米虎視眈眈，下半年有望憑借YU7躋身頭部陣營。
此外，腰部及尾部陣營的品牌命運(yùn)各不相同，大致可分為三類——
1、下半年有望邁進(jìn)月銷3萬輛的品牌，目前深藍(lán)距離這個目標(biāo)僅一步之遙，蔚來依靠樂道L90看上去也問題不大；
2、接下來就是沖擊月銷2萬輛的品牌，方程豹、騰勢機(jī)會比較大，分別有鈦7、Z7轎跑會在下半年推出，極氪也有機(jī)會，但主要取決于9X的定價；
3、而月銷在1萬輛左右的阿維塔、嵐圖、智己則是還沒達(dá)到留在牌桌上的及格線，要想實(shí)現(xiàn)突破式增長接下來更努力才行。
02
爆款車型依舊是突圍關(guān)鍵
如果再進(jìn)一步研究各家新勢力的銷量結(jié)構(gòu)，我們會發(fā)現(xiàn)，今年上半年，爆款對一個品牌銷量的拉動作用不容忽視。
當(dāng)然，一個爆款車型的標(biāo)準(zhǔn)沒有太大的改變，至少是月銷能夠穩(wěn)定破萬，或是登頂細(xì)分市場銷量榜前列的現(xiàn)象級產(chǎn)品。
這其中表現(xiàn)最突出的就是小米，作為最年輕的造車新星，卻能以最強(qiáng)黑馬姿態(tài)強(qiáng)勢崛起，離不開SU7這個超級大單品的持續(xù)發(fā)力，僅靠一款車在今年上半年又狂攬超過15萬輛銷量，上市15個月累計(jì)交付量已突破30萬，創(chuàng)下造車新勢力最快記錄。而接下來小米YU7有望創(chuàng)造更耀眼的記錄。
問界品牌能在后程重回新勢力第一梯隊(duì)，也離不開爆款的加持。2025款問界M9在6月交付13718輛，累計(jì)破20萬輛，穩(wěn)居50萬級市場銷冠。問界M8最新單月交付超2萬，主導(dǎo)40萬元級市場。
其他在今年有突破性進(jìn)展的品牌，也與爆款脫不了干系。比如，小鵬憑借M03系列和P7+兩個爆款，銷量實(shí)現(xiàn)飛躍進(jìn)階，被戲稱為“從ICU”進(jìn)入KTV”。還有“卷王”零跑，繼去年一口氣打造C10、C16兩大爆款后，又在今年帶來B10，上市當(dāng)月即破萬，6月達(dá)14312輛，連續(xù)刷新零跑單車月銷記錄。
此外，騰勢憑借N9、方程豹憑借鈦3等新品的持續(xù)放量，在今年上半年銷量也有顯著的突破。
相反，沒有爆款，或是曾經(jīng)的爆款車型競爭力下降，以及只有一款爆款的品牌，今年上半年的日子都不太好過，隨著競爭加劇，至少打造兩個以上的爆款車型才更穩(wěn)妥。
比如極氪和嵐圖，其銷量規(guī)模之所以陷入平臺期，就是因?yàn)楸钴囆透偁幜ο陆担罄m(xù)推出的車型也沒能跟上。
理想的階段性困境也與銷量主力紛紛“失靈”有關(guān)，除了L6，L系列其他三款主力車型L7、L8和L9，6月合計(jì)銷量僅為17578輛，環(huán)比暴跌超過16%，盡管MEGA車型憑借2312輛的成績實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長132.6%，但對整體銷量的拉動作用有限。
可見，爆款是檢驗(yàn)新勢力品牌上半年銷量含金量的關(guān)鍵，不僅能快速打開局面，還能助力品牌銷量規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。
03
2025年上半年，選對路線很重要
除了爆款車型，價格也是今年上半年新勢力能否成事的關(guān)鍵，隨著新能源市場增速放緩，以及價格戰(zhàn)的疊加影響，選對路線可以說是打造爆款的前提。
從各新勢力車企主力車型的價位分布來看，中國新勢力市場目前最卷的是處于中間地帶的20-30萬價格段，只有極少數(shù)車型能夠突圍而出，其余的大部分都是“炮灰”。此外，市場還呈現(xiàn)出高端化和高性價比雙線突圍的趨勢，30萬以上及10-20萬價位區(qū)間更容易出爆款。
先來看20-30萬價格段，落在這一區(qū)域的新勢力車型數(shù)量眾多，且個個不是善茬。
轎車方面，這一價位區(qū)間就有小米SU7、特斯拉Model 3、智己L6、智界S7、極氪001等多款車型。更不要說SUV，選擇更多，除了特斯拉Model Y及一眾國產(chǎn)“Model Y殺手”，問界M5/M7、方程豹豹5，小鵬G9等車型也落在這一區(qū)域。
然而這一細(xì)分市場僧多粥少，根據(jù)中汽數(shù)研數(shù)據(jù)顯示，今年前五月，僅特斯拉Model 3/Y、小米 SU7、理想L6這四款車型就合計(jì)吃掉該價位超過一半的訂單，其他車型很難出頭，月銷基本都在5000輛以下，很多月銷甚至僅1000-2000輛。
之所以這個價格段競爭如此激烈，除了新勢力車型扎堆外，與傳統(tǒng)豪華品牌降價也有關(guān)系，奔馳C級、寶馬3系終端優(yōu)惠后裸車 26–28 萬，奧迪A4L起步價甚至跌破20萬以內(nèi)，把原本想嘗鮮新能源的保守用戶又拉回燃油車陣營。
新勢力要想在這里突圍，可以說是“地獄級”的難度。
相比之下，30萬以上的高端市場，以及10-20萬的新能源主流市場，成功的機(jī)會更大，是還有一定增長的藍(lán)海市場。今年上半年新勢力市場的黑馬車型，如問界M8、、小鵬M03系列及P7+等，均落在這一價位。
這種產(chǎn)品布局，也反映出當(dāng)下消費(fèi)市場的分級化浪潮，能否在“性價比”或“高端化”上突圍，已成為決定企業(yè)銷量增長的關(guān)鍵變量，背后對應(yīng)的正是企業(yè)打價格戰(zhàn)及技術(shù)戰(zhàn)的能力。
04
駕仕結(jié)語
解讀今年上半年的銷量數(shù)據(jù)可以看到，中國新勢力市場已經(jīng)有了一些確定的趨勢，但也依舊存在很多變數(shù)。
正如駕仕派一直以來的判斷，新勢力留在牌桌上的門檻已日益清晰：月銷1萬仍比較危險(xiǎn)，2萬才是及格線，4萬才有盈利的可能性。
此外，基本也可以確定，打造爆款及找準(zhǔn)路線，是下半年新勢力贏得更多市場份額的有效手段。
變數(shù)則在于，雖然新勢力的紅利期已經(jīng)過去了，但機(jī)會窗口還沒有完全關(guān)閉，搏一搏還是有重塑市場格局的可能性，只是留給這些品牌的的時間不多了——下半年的競爭，對一些新勢力而言可能就是生死戰(zhàn)。